Weekend Reads - 05 Jul 2025
Các podcast đáng nghe cuối tuần, với chia sẻ từ Ian Cassel, Clay Finck, Bill Nygren, Bob Jordan, Indra Nooyi, Michael Mauboussin & Laurence Endersen
Ian Cassel chia sẻ về tư duy và kỹ năng của các nhà đầu tư huyền thoại: 99% nhà đầu tư thành công cần có chiến lược bán cổ phiếu hiệu quả, với 90% cổ phiếu thắng lợi thường quay về giá trị trung bình. Để đạt thành công trong đầu tư, cần phát triển năm kỹ năng cốt lõi: xác định, phân tích, mua, bán và giữ cổ phiếu. Anh cũng cũng phân loại các nhà đầu tư theo hiệu suất và thời gian, đồng thời nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thích nghi với thị trường, tự nhận thức và ghi chép để phát triển các mẫu hình trong đầu tư.
Clay Finck chia sẻ triết lý đầu tư của ông nhấn mạnh ba yếu tố quan trọng: sự khiêm tốn trong đầu tư, tầm quan trọng của việc nắm giữ lâu dài các doanh nghiệp chất lượng cao, và giá trị của quản lý doanh nghiệp xuất sắc. Clay Finck chịu ảnh hưởng từ các nhà đầu tư lớn như Charlie Munger và Nick Sleep, tin tưởng rằng thành công trong đầu tư đến từ việc đặt cược vào những doanh nghiệp có triển vọng tăng trưởng bền vững, đội ngũ quản lý tài năng, và có khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định. Ông cũng nhấn mạnh rằng sai lầm lớn nhất của nhà đầu tư là bán quá sớm những cổ phiếu tốt và rằng một chiến lược đầu tư đơn giản, tập trung và kiên nhẫn thường mang lại kết quả tốt nhất.
Bill Nygren chia sẻ triết lý đầu tư giá trị của ông, tập trung vào việc mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị thực kết hợp với đánh giá đội ngũ quản lý xuất sắc. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của quy trình đầu tư có hệ thống, phương pháp đánh giá phản biện và liên tục cập nhật thông tin. Nygren cho rằng sự thành công trong đầu tư đến từ việc học hỏi từ những người xuất sắc, duy trì kỷ luật định giá, và cân bằng giữa kiên nhẫn với quyết đoán trong việc ra quyết định đầu tư dựa trên phân tích cơ bản của doanh nghiệp hơn là biến động giá cổ phiếu.
Bob Jordan, CEO của Southwest Airlines, đã lãnh đạo công ty vượt qua khủng hoảng bằng sự kết hợp giữa thực tế và lạc quan. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đặt con người vào trung tâm mọi quyết định, duy trì tinh thần tích cực trong đối mặt với thách thức, và phát triển đội ngũ lãnh đạo tương lai. Jordan cũng chia sẻ về văn hóa công ty tập trung vào sự phục vụ và khiêm tốn, cách tiếp cận trong việc lắng nghe phản hồi từ khách hàng để cải tiến dịch vụ, và chiến lược quản lý căng thẳng cá nhân để duy trì hiệu suất lãnh đạo trong những thời điểm khó khăn.
Indra Nooyi, cựu CEO PepsiCo, đem đến những hiểu biết sâu sắc về hành trình lãnh đạo doanh nghiệp từ góc nhìn của một phụ nữ gốc Ấn thành công tại Mỹ. Bà nhấn mạnh ba yếu tố quan trọng: sự hiểu biết chi tiết về mọi khía cạnh kinh doanh, tầm quan trọng của phát triển con người trong tổ chức, và sự cân bằng giữa công việc và gia đình. Qua chia sẻ, Nooyi cho thấy lãnh đạo hiệu quả đòi hỏi sự kết hợp giữa chiến lược thông minh, khả năng thực thi xuất sắc và văn hóa tổ chức tích cực, đồng thời phải chấp nhận những hy sinh cá nhân để đạt được thành công ở đỉnh cao.
Michael Mauboussin thảo luận sâu về chiến lược tài chính doanh nghiệp trong podcast "Create More Value", nhấn mạnh ba yếu tố quan trọng: định giá, phân bổ vốn và lợi thế cạnh tranh. Ông chỉ ra tầm quan trọng của Tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) như một thước đo giá trị doanh nghiệp và cảnh báo về các "bẫy giá trị" - khi nhà đầu tư bị thu hút bởi cổ phiếu giá thấp nhưng không mang lại lợi nhuận thực sự. Mauboussin cũng phân tích các thách thức trong phân bổ vốn hiệu quả, đặc biệt là sự lựa chọn giữa cổ tức và mua lại cổ phiếu, đồng thời nhấn mạnh tầm quan trọng của chiến lược dài hạn để tạo lợi thế cạnh tranh bền vững.
Laurence Endersen chia sẻ về cuốn sách "The Compounder's Element" đề cập đến triết lý đầu tư dài hạn, tập trung vào việc mua và nắm giữ các doanh nghiệp xuất sắc. Endersen nhấn mạnh tầm quan trọng của sự kiên nhẫn, thời gian, và kỷ luật trong đầu tư, đồng thời chia sẻ kinh nghiệm cá nhân về việc học hỏi từ sai lầm. Ông giới thiệu các khái niệm như lợi thế cấu trúc trong mô hình kinh doanh, phương pháp "barbell" trong đầu tư, và sự khác biệt giữa quản lý tiền cá nhân và quản lý tiền cho người khác.